Sinds 1 januari 2026 bestaat voor beleggingen binnen het normale beheer van privévermogen een algemene heffing op bepaalde gerealiseerde winsten met financiële activa. Meestal bedraagt het tarief 10%. De regeling kan betrekking hebben op aandelen, obligaties, trackers, beleggingsfondsen, bepaalde derivaten, cryptoactiva en sommige verzekeringsbeleggingen omvatten. De juridische productindeling is beslissend voor de toepassing.
Zolang u een aandeel aanhoudt, is een hogere beurskoers nog geen gerealiseerde winst. De algemene regeling ziet op winsten die ontstaan door bepaalde overdrachten onder bezwarende titel. Soms tellen ook een ruil of een inbreng mee. Een verkooporder bij uw broker is dus niet de enige mogelijke aanleiding. Voor bepaalde aanmerkelijke aandelenbelangen, beroepsmatige of speculatieve transacties en wettelijke uitzonderingen gelden afzonderlijke fiscale regimes en beoordelingen. Niet iedere winst wordt daarom tegen 10% belast.
Er bestaat geen automatische algemene vrijstelling na één jaar bezit. Ook een belegging die u vijf jaar aanhoudt, kan bij een belastbare verkoop na 2025 onder de regels vallen. Een langere horizon kan passen bij uw doel en risicoprofiel, maar levert geen automatische fiscale uitzondering op.
De basisberekening vertrekt van de verkoopwaarde min de fiscale aankoopwaarde. Volgens de FOD mogen transactiekosten en belastingen niet van die fiscale winst worden afgetrokken. Een commissie van de broker of de TOB vermindert wel het werkelijke resultaat op uw belegging. De fiscale winst is dus niet hetzelfde als het nettobedrag dat uw beleggingsapp als rendement toont.
Rekenvoorbeeld voor een aankoop in 2026. U koopt 100 aandelen aan €40 en verkoopt ze later aan €55 per stuk. De aankoopwaarde komt uit op €4.000 en de verkoopwaarde op €5.500. Vóór toegelaten verliezen en de belastingvrije schijf bedraagt de gerealiseerde fiscale meerwaarde €1.500. Eventuele orderkosten verlagen die €1.500 fiscaal niet. Uw app kan daardoor een ander nettorendement tonen dan het bedrag in uw fiscale overzicht.
Verkoopt u gedurende datzelfde jaar een ander effect met verlies, dan mogen gerealiseerde minderwaarden binnen de wettelijke voorwaarden met belastbare gerealiseerde winsten worden verrekend. Een koersdaling van een belegging die u blijft aanhouden, levert nog geen verrekenbaar verlies op. Dit voorbeeld bewijst evenmin dat u een verlies naar een ander belastingjaar kunt doorschuiven.
Voor effecten die vóór 1 januari 2026 zijn aangekocht, kan de waarde op 31 december 2025 bepalend zijn. Dat is het zogenaamde fotomoment. Zo wordt in de gewone berekening niet zonder meer de waardestijging die vóór 2026 ontstond mee belast. Wanneer de oorspronkelijke aankoopprijs hoger was dan de waarde op het fotomoment, kan ook die vroegere aankoopprijs van belang zijn. Een historische waardedaling vormt daardoor niet vanzelf een nieuw fiscaal verlies.
Fictieve situatie. Een aandeel dat u in 2022 voor €6.000 kocht, heeft eind 2025 een waarde van €9.000. U verkoopt het in 2026 voor €12.000. Vanaf het fotomoment is de gewone fiscale meerwaarde €3.000 (€12.000 verminderd met €9.000); het volledige verschil met de aankoopprijs van €6.000 is dus niet de belastbare winst. Voor een ander effect betaalde u destijds €10.000, terwijl het eind 2025 €7.000 waard was. U verkoopt dat in 2026 aan €9.000. Dan kan de oorspronkelijke hogere aankoopprijs meetellen, maar een negatief verschil levert niet automatisch een aftrekbaar nieuw verlies op. Bewaar beide historische bedragen en de verkoopbewijzen.
Meerdere aankoopmomenten en gebeurtenissen als fondsfusies, splitsingen of spin-offs maken de fiscale kostprijs complexer. Controleer welke waardering en historiek uw tussenpersoon gebruikt, zeker na een overstap. Een ticker alleen volstaat niet om het juiste aankooplot en de fiscale verkrijgingsdatum vast te leggen.
Voor inkomstenjaar 2026 (aanslagjaar 2027) geldt een jaarlijkse basisvrijstelling van €10.000 per persoon voor relevante gerealiseerde meerwaarden. Het niet-gebruikte deel van de eerste schijf van €1.000 kan onder voorwaarden bijdragen aan een aanvullende vrijstelling voor een later jaar. Circulaire 2026/C/74 (randnummers 93–100) onderscheidt de opbouw daarvan van de maximale aanwending in één belastingjaar. Die aanvullende bedragen worden geïndexeerd; de circulaire werkt met een jaarlijkse gebruiksgrens van vijfmaal het geïndexeerde aanvullende jaarbedrag. De bekende €15.000 is een eenvoudig, niet-geïndexeerd jaarvoorbeeld en niet een regel dat alle opgebouwde bedragen na vijf jaar automatisch vervallen. Ook dit mechanisme vereist geen specifieke houdperiode van één aandeel. De precieze toepassing hangt af van uw jaarlijkse aangifte en de geïndexeerde bedragen.
Illustratie over een heel jaar. Uw relevante gerealiseerde winsten bedragen in 2026 na toegelaten verliesverrekening €15.000. Is uw beschikbare vrijstelling €10.000, dan is in deze eenvoudige situatie €5.000 belastbaar aan 10%. De uitkomst is €500 belasting. Het gaat om de jaarberekening; op een afzonderlijke transactie kan intussen een ander bedrag ingehouden zijn. Bij een belangrijke deelneming of een product in een bijzonder belastingstelsel moet u apart rekenen.
De FOD bespreekt een opt-inroute en een opt-outroute. Bij opt-in houdt een betrokken bank of broker voorheffing in op de relevante meerwaarde. Uw jaarlijkse vrijstelling wordt bij de inhouding niet per se meteen verwerkt. Een te hoge inhouding kan volgens de geldende regels via de aangifte personenbelasting worden teruggevraagd. Bij een toepasselijke opt-out houdt de betrokken tussenpersoon de voorheffing niet in en moet u de relevante gerealiseerde meerwaarden zelf aangeven; voor bepaalde tussenpersonen bestaat een informatieverplichting aan de fiscus. Voor 2026 gelden bijzondere overgangsafspraken en keuzemomenten. Alleen op basis van de brokernaam weet u niet welke regeling voor uw transactie gold.
Praktijkvoorbeeld. Bij een verkoopwinst van €5.000 wordt in een opt-inregeling mogelijk aanvankelijk €500 ingehouden. Zelfs wanneer dit uw enige relevante meerwaarde is en u onder de €10.000 blijft, kan die inhouding ontstaan. Of u het geld terugkrijgt, hangt van de volledige aangifte en de voorwaarden af. Die €500 is een inhouding en hoeft dus niet uw definitieve fiscale last te zijn. Bekijk daarom zowel de afrekening van uw broker als de uiteindelijke fiscale afrekening.
Bij een buitenlandse aanbieder moet u als belegger soms zelf Belgische aangifte- en bewijsplichten vervullen. Ga na wie voor uw specifieke rekening Belgische belasting inhoudt, welke rapporten u krijgt en of gegevens aan de fiscus worden bezorgd. De TOB en de eventuele melding van een buitenlandse rekening zijn afzonderlijke verplichtingen. De officiële FOD-pagina over meerwaardebelasting geeft de algemene regels.
Bij fondsen en ETF’s moet u eerst weten welk fondsdeelbewijs u werkelijk bezit. Onder de Reynders-taks kan een belastbare inkomenscomponent uit bepaalde fondsen die in schuldvorderingen beleggen aan 30% roerende voorheffing onderworpen zijn. De algemene meerwaardebelasting van 10% kan ook gelden voor het overblijvende belastbare winstgedeelte. Dat betekent niet dat dezelfde belastbare winstcomponent tweemaal wordt belast. Eerst wordt de belastbare inkomensgrondslag onder artikel 19bis (Reynders) vastgesteld; die grondslag wordt volgens de samenloopregeling afgetrokken van de belastbare algemene meerwaardegrondslag. Een precieze berekening vergt onder meer het ISIN, fondsdocumenten en soms de Taxable Income per Share.
De samenloop wordt uitgebreider besproken in het artikel over de Reynders-taks. Het overzicht van beleggingsproducten helpt het soort blootstelling te herkennen. Een kapitaliserende ETF is niet automatisch belastingvrij. De fondsnaam zegt bovendien weinig over de toepasselijke drempel en grondslag.
De FOD noemt onder meer pensioenspaarrekeningen, groepsverzekeringen en erkende contracten voor langetermijnsparen als uitgesloten productcategorieën. De vrijstelling hoort bij het product, niet bij een bezitstermijn van een jaar. een gewone effectenrekening waarop u voor uw pensioen belegt, wordt door dat beleggingsdoel niet automatisch een fiscaal erkend pensioenspaarproduct. Controleer welk contract en welke deelbewijsklasse u feitelijk aanhoudt.
Ook bij beleggen voor de lange termijn blijven dividend- en interestbelasting, TOB en eventuele buitenlandse bronbelasting relevant. De uitleg van Wikifin over Belgische beleggingsbelastingen kan deze uit elkaar helpen houden. Pagina’s die uitsluitend interesten behandelen, kunnen de toepasselijke regeling voor gerealiseerde meerwaarden niet verklaren.
Bewaar aankoop- en verkoopnota’s, ISIN’s en aankooplots, de waarde op 31 december 2025, stukken over corporate actions en afrekeningen van ingehouden voorheffing. Houd zowel gerealiseerde winsten als verliezen bij en noteer welke instelling op welk ogenblik de stukken beheerde. Bij een overstap zonder verkoop moeten de historische fiscale gegevens meekomen. Controleer dat ook werkelijk.
Controleer vóór een grotere of bijzondere transactie opnieuw de actuele FOD-informatie en de inhoudingsroute voor uw rekening. Laat de belasting uw beslissing over spreiding, risico, kosten en liquiditeit niet verdringen. Dit artikel is voor Belgische particuliere beleggers opgesteld op de vermelde actualiseringsdatum; het is geen individuele belastingberekening.
Terug naar nieuwsoverzicht