De Duitse spaarplatform-gigant Trade Republic heeft zijn intrede op de Belgische markt niet gemist. Het platform trekt de aandacht met een drieledig en verleidelijk aanbod: een zeer lage, vaste transactiekost, gratis geautomatiseerde spaarplannen en een competitieve rente op niet-belegd geld. De ‘mobile-first’ filosofie, die beleggen radicaal wil vereenvoudigen, spreekt een nieuwe generatie beleggers aan die het gemak van een smartphone gewend is. Maar is Trade Republic meer dan een handige app met lage kosten? In deze review analyseren we het volledige aanbod, de fiscale situatie voor Belgische gebruikers en de onderliggende structuur, zodat u kunt bepalen of dit platform de juiste keuze is.
Bekijk deze brokerOver Trade Republic
Trade Republic werd in 2015 in München opgericht en is uitgegroeid tot een van Europa's grootste en snelst groeiende ‘neobrokers’. Het bedrijf bedient miljoenen klanten in 17 Europese landen en beheert een aanzienlijk vermogen. Deze groei wordt ondersteund door bekende internationale investeerders zoals Sequoia Capital en het Founders Fund van Peter Thiel, wat getuigt van het vertrouwen in hun businessmodel. Wat Trade Republic onderscheidt, is dat het niet zomaar een technologiebedrijf is; het heeft sinds eind 2023 de status van een volwaardige Duitse bank. Dit betekent dat het bedrijf onderworpen is aan de regelgeving die van toepassing is op bankinstellingen.
Het is belangrijk om de structuur van een buitenlandse broker te begrijpen. Trade Republic opereert vanuit Duitsland, wat enkele gevolgen heeft voor Belgische klanten.
Trade Republic is een Duitse bank met een volledige banklicentie. Dit betekent dat het bedrijf opereert onder toezicht van de Duitse financiële autoriteiten: de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) en de Duitse centrale bank, de Bundesbank. Als gereguleerde bank moet Trade Republic voldoen aan de geldende eisen op het vlak van kapitaal, risicobeheer en transparantie.
Wanneer u als Belgische inwoner een rekening opent bij Trade Republic, wordt deze fysiek in Duitsland aangehouden. U krijgt een Duits IBAN-rekeningnummer. Dit heeft een administratieve consequentie: u bent wettelijk verplicht om deze buitenlandse rekening eenmalig te melden bij het Centraal Aanspreekpunt (CAP) van de Nationale Bank van België. Daarnaast moet u jaarlijks op uw belastingaangifte aanduiden dat u houder bent van een buitenlandse rekening.
Het niet-belegde cash-saldo op uw Trade Republic-rekening wordt beschermd door het Duitse wettelijke depositogarantiestelsel. Dit stelsel garandeert uw geld tot een bedrag van 100.000 euro per persoon, per bank. Uw geld wordt aangehouden op speciale trustrekeningen bij partnerbanken zoals Deutsche Bank en J.P. Morgan SE. Dit betekent dat uw cash veilig is, zelfs in het onwaarschijnlijke geval dat Trade Republic of een van haar partnerbanken in de problemen zou komen.
Disclaimer: Controleer altijd de meest actuele regelgeving en details over het depositogarantiestelsel op de officiële websites van Trade Republic en de relevante autoriteiten.
Het hart van de Trade Republic-ervaring is het handelsplatform. De filosofie is duidelijk: beleggen moet voor iedereen toegankelijk en begrijpelijk zijn, en dat vertaalt zich direct in het ontwerp.
Trade Republic is een uitgesproken ‘mobile-first’ broker. De primaire interface is de zeer intuïtieve en minimalistische mobiele app, beschikbaar voor zowel iOS als Android. De app is ontworpen voor snelheid en maximaal gebruiksgemak. Daarnaast is er een functionele web-based versie die een handige aanvulling vormt voor wie liever op een groter scherm werkt, maar het is duidelijk dat de mobiele ervaring centraal staat.
De interface is extreem laagdrempelig en modern. Een rekening openen is een snel proces en eenmaal ingelogd wordt u begroet door een overzichtelijk dashboard. De ontwerpers hebben bewust gekozen om complexiteit te vermijden. Er zijn geen overvloedige grafieken, ingewikkelde menu's of een overdaad aan financiële data die beginnende beleggers kunnen afschrikken. Deze focus op eenvoud is een bewuste strategische keuze om de drempels voor beleggen zo laag mogelijk te maken.
Het platform focust op de kernfuncties die de doelgroep nodig heeft. Het zoeken naar een aandeel of ETF, het plaatsen van een order en het opzetten van een spaarplan zijn allemaal ontworpen om in enkele tikken te worden uitgevoerd. Een handige functie is de mogelijkheid om fractionele aandelen te kopen. Dit betekent dat u kunt investeren op basis van een bedrag (bijvoorbeeld voor 50 euro aan aandelen van een duur bedrijf) in plaats van een vast aantal aandelen te moeten kopen.
Wat u echter niet zult vinden, zijn geavanceerde ordertypes zoals complexe stop-loss of take-profit orders, en diepgaande technische analysetools. Dit is geen tekortkoming, maar een bewuste keuze. Trade Republic heeft de functies die voor actieve traders belangrijk zijn, weggelaten om de ervaring voor de passieve, lange-termijnbelegger te optimaliseren. Deze ‘less is more’-filosofie is een van de belangrijkste onderscheidende factoren ten opzichte van meer traditionele brokers.
Aanbod van producten en diensten
Trade Republic biedt een gericht, maar voor de doelgroep zeer relevant, aanbod van producten en diensten.
Aandelen & ETF’s
U heeft toegang tot een ruim en gecureerd aanbod van duizenden wereldwijde aandelen en meer dan 2.000 Exchange-Traded Funds (ETF's). Hoewel niet elk beursgenoteerd bedrijf ter wereld beschikbaar is, is de selectie meer dan voldoende om een goed gespreide portefeuille op te bouwen, inclusief alle bekende wereldwijde trackers en populaire aandelen.
Spaarplannen
Dit is een van de sterkste punten van Trade Republic en een krachtige functie voor passieve beleggers. Met een spaarplan kunt u op een volledig geautomatiseerde manier periodiek beleggen. U kiest een aandeel of ETF, stelt een bedrag in (vanaf slechts 1 euro) en kiest de frequentie (bijvoorbeeld wekelijks of maandelijks). Vervolgens wordt dit bedrag automatisch voor u geïnvesteerd. Het grote voordeel is dat de uitvoering van deze spaarplannen volledig gratis is; de gebruikelijke transactiekost van 1 euro vervalt. Dit maakt het een uitzonderlijk goedkope en efficiënte manier om via de ‘dollar-cost averaging’-methode systematisch vermogen op te bouwen.
Rente op niet-belegd geld
Een ander sterk verkoopargument is de rente die Trade Republic aanbiedt op het cash-saldo dat u niet heeft belegd. Op het moment van schrijven ontvangt u een variabele rente op uw geld tot een limiet van 50.000 euro. De rente wordt dagelijks berekend en maandelijks op uw rekening gestort, wat zorgt voor een samengesteld effect. Deze functie positioneert Trade Republic als een hybride platform dat de functionaliteiten van een spaarrekening en een beleggingsrekening combineert, wat het bijzonder aantrekkelijk maakt voor spaarders die een eerste stap naar de beurswereld willen zetten.
Andere producten
Recentelijk heeft Trade Republic zijn aanbod uitgebreid met staatsobligaties en bedrijfsobligaties. Net als bij aandelen kunt u hier fractioneel in beleggen, wat een doorgaans kapitaalintensieve en moeilijk toegankelijke activaklasse voor een breder publiek beschikbaar maakt. Daarnaast is er een beperkt aanbod van derivaten beschikbaar voor beleggers die op zoek zijn naar hefboomproducten of manieren om risico's af te dekken.
Pensioensparen
Het is belangrijk om te benadrukken dat Trade Republic, als Duitse bank, geen fiscaal voordelig Belgisch pensioensparen (derde pijler) aanbiedt. U kunt via dit platform dus niet sparen op een manier die u een belastingvermindering oplevert in uw Belgische personenbelasting.
De kostenstructuur van Trade Republic is een van haar grootste troeven, maar het is goed om te begrijpen hoe het bedrijf zijn inkomsten genereert.
De tariefstructuur is radicaal eenvoudig en transparant. Voor een losse transactie (aankoop of verkoop) betaalt u een vaste afwikkelingsvergoeding van 1 euro, ongeacht de grootte van uw order. Zoals eerder vermeld, is de uitvoering van spaarplannen volledig gratis. Er zijn geen bewaarlonen, inactiviteitskosten of andere verborgen abonnementskosten.
Kostenoverzicht Trade Republic
|
Kostentype |
Bedrag |
Opmerkingen |
|
Rekeningopening |
Gratis |
Er zijn geen kosten voor het openen van een rekening. |
|
Rekeningonderhoud |
Gratis |
Er zijn geen jaarlijkse of maandelijkse bewaarlonen. |
|
Transactiekost (losse order) |
€1 |
Vaste afwikkelingsvergoeding per transactie. |
|
Uitvoering Spaarplan |
Gratis |
Geen kosten voor automatische, periodieke beleggingen. |
|
Stortingen (SEPA) |
Gratis |
Standaard bankoverschrijvingen zijn kosteloos. |
|
Geldopname |
Gratis |
Geld terugboeken naar uw referentierekening is gratis. |
|
Valutakosten |
N.v.t. |
Alle transacties gebeuren in euro. Dividenden in vreemde valuta worden wel omgezet. |
Hoe kan Trade Republic zulke lage kosten aanbieden? Het antwoord ligt grotendeels in hun businessmodel, dat steunt op ‘Payment for Order Flow’ (PFOF). In plaats van uw order rechtstreeks naar een grote beurs zoals Euronext te sturen, routeert Trade Republic de orders van zijn klanten naar specifieke handelspartners of ‘market makers’, zoals Lang & Schwarz Exchange. Deze partners betalen Trade Republic een vergoeding voor het ontvangen van deze orderstroom.
Dit model is niet zonder controverse. Critici wijzen op een potentieel belangenconflict: de broker zou de partner kunnen kiezen die de hoogste vergoeding betaalt, in plaats van de partner die de best mogelijke uitvoeringsprijs (de spread) voor de klant biedt. Europese regelgeving verplicht brokers echter om de best mogelijke uitvoering voor hun klanten na te streven. Trade Republic garandeert dat transacties worden uitgevoerd tegen prijzen die niet slechter zijn dan die op een referentiemarkt zoals Xetra. Desondanks hebben studies van toezichthouders vastgesteld dat PFOF gemiddeld kan leiden tot iets minder gunstige uitvoeringsprijzen. Het is belangrijk te weten dat de Europese Unie heeft besloten om PFOF vanaf 2026 te verbieden, wat betekent dat brokers zoals Trade Republic hun verdienmodel in de toekomst zullen moeten aanpassen.
Disclaimer: De kostenstructuur en het businessmodel kunnen veranderen. Raadpleeg altijd de meest recente tarievenlijst op de officiële website van Trade Republic.
Dit is een sleutelonderdeel voor elke Belgische belegger en een domein waarop Trade Republic zich sterk onderscheidt. De fiscale afhandeling kan worden omschreven als een ‘hybride’ of ‘vereenvoudigd’ model.
Zoals eerder vermeld, houdt u een Duitse rekening aan. Dit brengt twee verplichtingen met zich mee:
Hier biedt Trade Republic een enorm voordeel dat het platform onderscheidt van veel andere buitenlandse concurrenten. Sinds kort houdt Trade Republic de Belgische beurstaks (taks op beursverrichtingen of TOB) automatisch in en stort deze door aan de Belgische fiscus. Dit is een aanzienlijke administratieve vereenvoudiging. De TOB is een complexe belasting met verschillende tarieven (0,12%, 0,35% of 1,32%, afhankelijk van het product). Het feit dat u deze berekening en aangifte niet langer zelf hoeft te doen, neemt de grootste drempel en zorg weg die veel Belgen ervaren bij het gebruik van een buitenlandse broker.
In tegenstelling tot de TOB, houdt Trade Republic de Belgische roerende voorheffing (30%) op dividenden niet in. Als u dividenden ontvangt van aandelen of distribuerende ETF's, bent u zelf volledig verantwoordelijk om deze inkomsten aan te geven in uw jaarlijkse belastingaangifte (in de codes 1444/2444) en de verschuldigde belasting te betalen.
Hetzelfde geldt voor de Reynders-taks, de belasting van 30% op de meerwaarde uit het vastrentende gedeelte van fondsen. Indien u een ETF verkoopt die voor minstens 10% uit obligaties bestaat, dient u zelf te berekenen of deze taks van toepassing is en deze aan te geven.
De conclusie is dat Trade Republic een aantrekkelijk hybride model biedt. Het is geen Belgische broker die alle fiscale verplichtingen van u overneemt, maar door de TOB automatisch af te handelen, verlicht het de administratieve last aanzienlijk in vergelijking met concurrenten waar u alles zelf moet doen.
Fiscale verantwoordelijkheden voor Belgische gebruikers
|
Belasting/Verplichting |
Wie is verantwoordelijk? |
Actie voor de Gebruiker |
|
Aangifte Buitenlandse Rekening (CAP) |
Gebruiker |
Eenmalig online aangeven bij de NBB. |
|
Beurstaks (TOB) |
Trade Republic |
Geen actie vereist. Wordt automatisch ingehouden. |
|
Roerende Voorheffing (op dividenden) |
Gebruiker |
Jaarlijks aangeven in de personenbelastingaangifte. |
|
Reynders-taks (op obligatie-ETF's) |
Gebruiker |
Zelf berekenen en aangeven bij verkoop met winst. |
Disclaimer: Fiscale wetgeving is complex en kan veranderen. Deze informatie is geen fiscaal advies. Raadpleeg de officiële websites van de bevoegde overheidsinstanties en/of een fiscaal expert voor gepersonaliseerd advies.
Het educatieve aanbod van Trade Republic is, in lijn met hun filosofie, gericht op de basis. U vindt er handleidingen en FAQ-artikelen die uitleggen hoe de app werkt en wat de basisprincipes van beleggen zijn. Er zijn geen diepgaande marktanalyses of geavanceerde research-tools. Het platform biedt voldoende informatie om een beginnende belegger op weg te helpen en zelfverzekerd de eerste stappen te laten zetten, wat perfect past bij de doelgroep.
De klantenservice is een aspect waar neobrokers vaak op worden bekritiseerd, en dit is een punt van aandacht bij Trade Republic.
De ondersteuning is voornamelijk digitaal. U kunt hulp vinden via een uitgebreide FAQ-sectie en een contactformulier of chatfunctie binnen de app. Er is geen algemeen telefoonnummer voor niet-dringende vragen, wat een nadeel kan zijn voor wie directe, persoonlijke ondersteuning verkiest.
De ervaringen met de klantendienst zijn wisselend. Gebruikers melden soms trage reactietijden en antwoorden die gestandaardiseerd of geautomatiseerd aanvoelen. Dit is een typische afweging bij een lagekostenmodel: de besparingen op personeelskosten vertalen zich in lagere tarieven voor de klant, maar ook in een minder uitgebreide en persoonlijke service.
Om alle twijfels weg te nemen, is het nuttig de veiligheidsaspecten nog eens op een rij te zetten. Trade Republic is een volwaardige bank en staat als zodanig onder toezicht van de Duitse autoriteiten BaFin en Bundesbank. Dit betekend de volgende wettelijke implicaties:
Hoe positioneert Trade Republic zich ten opzichte van de concurrentie in België?
DEGIRO is een van de belangrijkste concurrenten. Het grote verschil ligt in de filosofie. Trade Republic is ‘mobile-first’, minimalistisch en gericht op eenvoud met een vaste, lage kost. DEGIRO biedt een meer traditioneel en uitgebreid webplatform met meer ordertypes, meer beurzen en een groter productaanbod, maar ook met een complexere kostenstructuur (transactiekost + vaste handlingsfee). Voor Belgische beleggers heeft Trade Republic drie duidelijke voordelen: de automatische afhandeling van de TOB (bij DEGIRO is dit beperkt), de rente op cash en de volledig gratis spaarplannen.
Belgische banken zoals Keytrade bieden ook periodieke beleggingsplannen aan, zoals KEYPLAN. Het verschil is aanzienlijk. KEYPLAN investeert in een selectie van beleggingsfondsen, niet rechtstreeks in ETF's of aandelen, en heeft vaak hogere onderliggende beheerskosten (TER) die ‘verborgen’ zitten in de fondsen zelf. De spaarplannen van Trade Republic zijn flexibeler (u kiest zelf het aandeel of de ETF), goedkoper (geen uitvoeringskosten en lagere TER's voor ETF's) en u bent direct eigenaar van de effecten. De afweging is duidelijk: de plannen van Trade Republic bieden lagere kosten en meer flexibiliteit, terwijl een Belgische speler zoals Keytrade volledige fiscale ontzorging biedt (afhandeling van TOB, RV en Reynders-taks).
In vergelijking met de grootbanken is het verschil enorm. De transactiekosten bij traditionele banken zijn vaak een veelvoud van de 1 euro die Trade Republic aanrekent. Bovendien zijn hun platformen doorgaans minder gebruiksvriendelijk en bieden ze zelden functies als gratis spaarplannen of fractioneel beleggen.
Trade Republic vs. concurrenten in België
|
Kenmerk |
Trade Republic |
DEGIRO |
Keytrade (KEYPLAN) |
|
Platformtype |
Mobile-first, minimalistisch |
Traditioneel, feature-rich |
Traditioneel bankplatform |
|
Kosten (losse order) |
€1 vaste fee |
€2-€3 (fee + handling) |
~€7,50 - €25+ |
|
Kosten (periodiek plan) |
Gratis |
Gratis (kernselectie, 1x/mnd) |
"Gratis" (hoge fondskosten) |
|
Rente op Cash |
Ja |
Nee |
Nee |
|
Aanbod |
Aandelen, ETF's, obligaties |
Zeer breed (aandelen, ETF's, opties, etc.) |
Beperkte selectie fondsen |
|
Beurstaks (TOB) |
Automatisch ingehouden |
Beperkt/zelf aangeven |
Automatisch ingehouden |
|
Roerende Voorheffing (RV) |
Zelf aangeven |
Zelf aangeven |
Automatisch ingehouden |
|
Geschikt voor |
Beginnende & passieve belegger |
Allround & actieve belegger |
Belegger die maximaal gemak zoekt |
Op basis van deze analyse kunnen we duidelijke profielen schetsen voor wie Trade Republic een uitstekende keuze is.
We keren terug naar de centrale vraag: is Trade Republic meer dan enkel een beleggingsapp? Het antwoord is een volmondig ‘ja’. Het is een slim ontworpen financieel ecosysteem dat perfect is afgestemd op de noden van een moderne, beginnende en passieve belegger. De unieke combinatie van extreem lage kosten, de kracht van de gratis geautomatiseerde spaarplannen, en de rente op cash creëert een totaalpakket dat weinig concurrenten kunnen evenaren.
De toevoeging van de automatische afhandeling van de Belgische beurstaks is een meesterzet die het grootste administratieve obstakel voor Belgische gebruikers wegneemt. Dit maakt de voordelen van het platform toegankelijk voor een veel breder publiek. De nadelen zijn er ook: de resterende fiscale administratie voor dividenden, een beperkt platform voor experts en een klantendienst die te wensen overlaat. Voor de doelgroep wegen deze nadelen echter wellicht niet op tegen de krachtige voordelen. Voor de passieve belegger voor wie gemak en kosten primeren, is Trade Republic een van de meest krachtige, moderne en overtuigende oplossingen op de Belgische markt vandaag.
Trade Republic onderscheidt zich door het commissievrije handelsmodel, gericht op het toegankelijker en betaalbaarder maken van beleggen voor de gemiddelde persoon. Met een strak en intuïtief platform biedt het zowel beginners als ervaren beleggers een gebruikersvriendelijke ervaring.
Trade Republic biedt de mogelijkheid voor fractional trading, wat betekent dat je een gedeelte van een aandeel kunt kopen. Dit maakt investeren in grote bedrijven toegankelijker voor beleggers met een kleiner budget.
Het openen van een account is digitaal geoptimaliseerd. Na aanmelding op de website of mobiele app, het kiezen van een accounttype en het voltooien van een verificatieproces, kun je geld storten en beginnen met beleggen.
Trade Republic vele mogelijkheden voor de klantenservice te bereiken, zoals live chat en e-mail support. Daarnaast biedt hun website een uitgebreide FAQ en kennisbank voor direct antwoord op veelgestelde vragen.
De veiligheid van klantfondsen is een topprioriteit bij Trade Republic. Klantengelden worden gescheiden gehouden van bedrijfsmiddelen en persoonlijke gegevens en transacties zijn beveiligd met geavanceerde encryptietechnologieën.
Trade Republic hanteert lage transactiekosten, met vaak een vast bedrag voor aankoop en verkoop van beleggingsproducten. Dit maakt hen een aantrekkelijke optie voor kostenbewuste beleggers.
