Belfius, een van de vier onmiskenbare grootbanken in het Belgische landschap, is voor miljoenen landgenoten de vertrouwde thuishaven voor hun dagelijkse bankzaken. Maar wanneer het op beleggen aankomt, presenteert de staatsbank een dilemma. Ze biedt namelijk niet één, maar twee totaal verschillende werelden aan onder hetzelfde dak. Enerzijds is er de klassieke, volledig geïntegreerde beleggingsdienst via de vertrouwde Belfius-app en -website, gericht op gemak en een breed fondsenuniversum. Anderzijds is er Re:Bel, het moderne en laagdrempelige antwoord van de bank op de nieuwe generatie beleggingsapps. Deze review duikt diep in dit dubbele aanbod. We analyseren de platformen, het productaanbod en de kostenstructuren om de vraag te beantwoorden: welke van deze twee Belfius-werelden past het best bij uw profiel en uw doelen?
Bekijk deze brokerOver Belfius
De geschiedenis van Belfius is verbonden met een van de meest turbulente periodes in de Belgische financiële geschiedenis. De bank is in 2012 ontstaan uit de ontmanteling van de Dexia-groep, een naam die tijdens de financiële crisis van 2011 zwaar "besmet" was geraakt. De Belgische staat kocht het gezonde Belgische onderdeel, Dexia Bank België, voor vier miljard euro en herdoopte het tot Belfius Bank & Verzekeringen. De naam, een samentrekking van "België", "Financiën" en het Engelse "Us" (wij), was een bewuste en noodzakelijke breuk met het verleden, bedoeld om een nieuw tijdperk van vertrouwen en lokale verankering in te luiden.
Het meest onderscheidende kenmerk van Belfius is dan ook zijn aandeelhouderschap: de bank is vandaag de dag voor 100% eigendom van de Belgische staat, via de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (FPIM). Voor spaarder en belegger vertaalt dit zich in een ongeëvenaard gevoel van stabiliteit en betrouwbaarheid. Belfius profileert zich als de "bank van de Belgische burgers", wat een krachtig psychologisch voordeel is in een markt waar veiligheid en vertrouwen vooropstaan.
Als bank naar Belgisch recht is Belfius Bank NV onderworpen aan het toezicht van de bevoegde Belgische en Europese autoriteiten. Dit houdt in dat de bank moet voldoen aan de geldende regelgeving, zoals de MiFID II-richtlijn, die erop gericht is de belangen van beleggers te beschermen. Deze regels schrijven voor dat financiële instellingen eerlijk, redelijk en professioneel handelen en hun klanten correcte en niet-misleidende informatie verstrekken. Een praktisch gevolg voor klanten is dat bij een eventueel geschil de Belgische rechtsprocedures van toepassing zijn. Dit is een verschil met veel buitenlandse brokers, waar u vaak zelf een buitenlandse rekening moet aangeven bij de Nationale Bank en waar de fiscale afhandeling een complexe aangelegenheid kan zijn. Bij Belfius wordt dit voor u geregeld.
Disclaimer:Wij adviseren lezers consequent om de meest actuele informatie over kosten, regelgeving en fiscale details te controleren op de officiële websites van Belfius en FOD Financiën.
De strategische keuze van Belfius om twee verschillende beleggingservaringen aan te bieden, is het hart van deze review. U heeft de keuze tussen de klassieke, geïntegreerde weg en de moderne, aparte app.
Dit is geen aparte applicatie, maar een functionaliteit die volledig is ingebed in de vertrouwde Belfius Mobile app en de Belfius Direct Net webomgeving die u al gebruikt voor uw dagelijkse bankzaken. De grootste troef is de naadloze integratie. U ziet uw beleggingsportefeuille naast uw zicht- en spaarrekeningen, en geld overschrijven naar uw beleggingsrekening gebeurt onmiddellijk.
De interface is functioneel en herkenbaar voor wie al klant is, maar voelt meer aan als een traditionele bankomgeving dan als een gespecialiseerd beleggingsplatform. De gebruikerservaring is vooral geoptimaliseerd voor het opzoeken en aankopen van klassieke producten, met een duidelijke nadruk op beleggingsfondsen. Hoewel het platform zijn werk doet, melden sommige gebruikers dat de app soms wat log aanvoelt of vol staat met promotionele boodschappen, wat de focus kan verstoren. Dit is de weg voor de belegger die gemak en integratie boven alles stelt.
Re:Bel, gelanceerd in 2021, is het "hippe" en moderne antwoord van Belfius op de opkomst van concurrenten als Bolero en de internationale neobrokers. Het is een mobile-first beleggingsapp die, hoewel toegankelijk via uw Belfius-login, een volledig eigen look-and-feel heeft. De interface is strakker, visueler en ontworpen met het oog op eenvoud en gebruiksgemak.
De focus ligt duidelijk op een jongere of beginnende doelgroep die zelf de touwtjes in handen wil nemen. Dit blijkt uit de prominente plaats voor populaire (internationale) aandelen en thematische ETF's, zoals "Artificiële Intelligentie" of "Hernieuwbare Energie". Gebruikers vinden de app over het algemeen vlot werken voor het opzoeken en kopen van effecten, al kan de weergave van het rendement en de portefeuilleprestaties soms wat onduidelijk zijn. Een belangrijke voorwaarde is wel dat u een Belfius-klant moet zijn om Re:Bel te kunnen gebruiken, wat een aanzienlijke drempel opwerpt voor wie niet bij de bank bankiert.
|
Kenmerk |
Belfius Direct Beleggen |
Re:Bel |
|
Doelgroep |
Traditionele bankklant, fondsenbelegger, zoeker naar gemak. |
Beginnende tot gemiddelde doe-het-zelf belegger, mobiel-gericht. |
|
Platform |
Geïntegreerd in de standaard Belfius Mobile app en website. |
Aparte 'app-in-app' ervaring met een modern design. |
|
Productfocus |
Zeer breed aanbod beleggingsfondsen, obligaties, pensioensparen. |
Gecureerde selectie van populaire aandelen en thematische ETF's. |
|
Kostenstructuur |
Traditionele, hogere tarieven en mogelijk bewaarloon. |
Competitieve, lagere transactiekosten (vooral voor kleine orders). |
|
Gebruiksgemak |
Functioneel maar traditioneel, naadloos geïntegreerd. |
Modern en visueel, gericht op eenvoud en snelle actie. |
Aanbod van beleggingsproducten: Twee snelheden
Net als de platformen, is ook het productaanbod opgesplitst in twee verschillende snelheden, elk perfect afgestemd op de beoogde doelgroep. Deze strategische differentiatie is een bewuste keuze van Belfius om twee marktsegmenten te bedienen zonder dat het ene het andere kannibaliseert. De bank beschermt haar traditionele, winstgevende fondsenbusiness op het klassieke platform, terwijl ze met Re:Bel de concurrentie aangaat voor de prijsbewuste, ETF-minnende belegger.
Via Belfius Direct
Via de klassieke weg krijgt u toegang tot het volledige, traditionele arsenaal van Belfius. De absolute ster van de show hier is het immense universum van beleggingsfondsen (beveks). Er is een natuurlijke en sterke focus op de eigen fondsen, beheerd door Belfius Asset Management, en die van strategische partner Candriam, een grote Europese speler in duurzaam en verantwoord beleggen. Dit is het ideale kanaal voor de klassieke fondsenbelegger die vertrouwt op de merknaam van de bank. Daarnaast is er uiteraard ook een breed aanbod van individuele aandelen en obligaties, maar de informatie en de manier waarop het platform is opgebouwd, sturen de gebruiker vaak subtiel in de richting van de fondsenoplossingen.
Via Re:Bel
Re:Bel gooit het over een andere boeg. Het aanbod is hier meer gecureerd en gericht op de producten die populair zijn bij de nieuwe generatie doe-het-zelf beleggers. De focus ligt onmiskenbaar op een ruime selectie van individuele aandelen, inclusief veel populaire Amerikaanse en internationale namen, en een uitgebreide lijst van meer dan 1.200 Exchange Traded Funds (ETF's of trackers).
Het platform speelt actief in op actuele trends door aandelen en ETF's te groeperen in thema's zoals artificiële intelligentie, gendergelijkheid, robotica of duurzame energie. Dit maakt beleggen tastbaarder en aantrekkelijker voor beginners. Hoewel het aanbod van aandelen en ETF's zeer ruim is, zijn meer complexe en afgeleide producten hier niet te vinden, wat de focus op de beginnende tot gemiddelde belegger onderstreept.
Pensioensparen
Een belangrijk product voor de Belgische spaarder is fiscaal voordelig pensioensparen, en dit wordt uiteraard prominent aangeboden via de klassieke Belfius-kanalen. U heeft de keuze tussen twee formules:
- Het pensioenspaarfonds: U belegt in een fonds met een hoger potentieel rendement, maar zonder kapitaalgarantie. Dit is de populairste formule.
- De pensioenspaarverzekering: U kiest voor zekerheid met kapitaalbescherming en een gegarandeerde rentevoet, eventueel aangevuld met een winstdeelname.
Dit aanbod is een belangrijke pijler voor Belfius om haar bestaande klanten te bedienen en te binden.
De kostenstructuur van Belfius volgt perfect de logica van het dubbele aanbod. De klassieke weg is de duurdere, full-service optie, terwijl Re:Bel de prijzenoorlog aangaat met de concurrentie, al zijn er belangrijke kanttekeningen te maken.
Beleggen via de traditionele weg is over het algemeen duurder. De transactiekosten (makelaarslonen) voor het aan- en verkopen van effecten liggen hoger dan op Re:Bel. Daarnaast is een belangrijk aandachtspunt het bewaarloon: voor het aanhouden van effecten, en dan vooral fondsen van derde partijen, kan een jaarlijkse kost worden aangerekend. Deze hogere kosten reflecteren de prijs van de naadloze integratie, het brede fondsenadvies en de toegang tot het fysieke kantorennetwerk.
Re:Bel werd in de markt gezet als een prijsconcurrent. De transactiekosten zijn aanzienlijk lager, zeker voor kleinere orders op de Euronext-beurzen. Zo betaalt u voor een aankoop tot 2.500 euro op Euronext Brussel slechts 3 euro. Recent werden de tarieven voor de aankoop van kleine hoeveelheden trackers zelfs nog verlaagd, wat de intentie om te concurreren met spelers als Bolero en de neobrokers duidelijk maakt. Voor de meeste effecten op Re:Bel betaalt u bovendien geen bewaarloon, wat een duidelijk voordeel is ten opzichte van bijvoorbeeld ING Self Invest.
Een zeer belangrijke waarschuwing is echter op zijn plaats voor de wisselkoerskosten. Bij transacties in een andere munt dan de euro (bv. Amerikaanse aandelen kopen in dollar) rekent Re:Bel een marge aan die kan oplopen tot 1%. Concreet betekent dit dat bij een aankoop van 1.000 euro aan Tesla-aandelen er een verborgen kost van 10 euro kan zijn, bovenop het makelaarsloon. Dit is aanzienlijk hoger dan bij veel concurrenten en kan een flinke hap uit uw rendement nemen.
Hier schittert Belfius, en dit voordeel geldt voor beide platformen. Als volledig gereguleerde Belgische bank neemt Belfius de volledige fiscale administratie van u over. Dit is wellicht het allergrootste voordeel ten opzichte van buitenlandse brokers. Concreet betekent dit:
Deze automatische afhandeling neemt een enorme last van uw schouders. U hoeft zelf geen complexe berekeningen te maken of aangiftes te doen, wat het risico op fouten en fiscale boetes elimineert. Voor deze gemoedsrust betaalt u impliciet een deel van de hogere kosten, een afweging die elke belegger voor zichzelf moet maken.
Disclaimer:De tarieven en fiscale regels kunnen veranderen. Raadpleeg altijd de meest recente tarievenfiches op de website van Belfius en de fiscale richtlijnen op de website van FOD Financiën vooraleer u een beslissing neemt.
Belfius biedt een solide basis aan educatief materiaal, voornamelijk in de vorm van marktanalyses en expertcommentaar. De bank publiceert regelmatig haar "Belfius Convictions", waarin de strategen van de bank hun visie op de markten delen, en een maandelijkse nieuwsbrief "Uw Beleggingen". Deze publicaties zijn vaak van een hoog niveau en gericht op het informeren van de klant over de macro-economische visie van de bank, wat meer aanleunt bij "informeren" dan bij "opleiden".
Specifiek voor Re:Bel-gebruikers is er content die meer actiegericht is, zoals selecties van thematische aandelen en de meningen van experten over specifieke effecten. Dit past bij de doe-het-zelf-mentaliteit van het platform.
Het aanbod van webinars en interactieve leermodules lijkt echter beperkter dan bij sommige concurrenten. De webinar-archieven tonen sessies die soms jaren oud zijn, wat suggereert dat dit geen actuele prioriteit is. Spelers als KBC/Bolero hebben met hun "Bolero Academy" een meer uitgebouwd en gestructureerd educatief platform voor beginnende beleggers. Belfius focust meer op het delen van haar eigen marktvisie dan op het aanleren van de basisprincipes van beleggen van A tot Z.
Op papier is de klantenservice een van de sterkste troeven van Belfius. De bank biedt een omnichannel-aanpak: u kunt ondersteuning krijgen via de digitale kanalen zoals de chat in de app, via telefonische bijstand (Belfius Connect), en – het belangrijkste onderscheid met online brokers – via een persoonlijk gesprek in een van de vele fysieke Belfius-kantoren. De mogelijkheid om een afspraak te maken en een complex probleem of een beleggingsstrategie face-to-face te bespreken met een adviseur is een enorm voordeel, zeker voor wie minder digitaal onderlegd is of gewoon een menselijk aanspreekpunt verkiest.
De praktijk lijkt echter genuanceerder. Hoewel de kanalen bestaan, wijzen talrijke onafhankelijke gebruikerservaringen op online forums en reviewplatformen op frustraties. Veelgehoorde klachten zijn de onpersoonlijke en vaak inefficiënte chatbot, lange wachttijden aan de telefoon en de moeilijkheid om de juiste, gespecialiseerde medewerker te bereiken. De belofte van premium, toegankelijke service lijkt in de praktijk niet altijd te worden waargemaakt. Het "grootbank-voordeel" is er dus wel degelijk, maar de kwaliteit van de uitvoering kan inconsistent zijn. Voor Re:Bel is de ondersteuning nog beperkter en wordt u voornamelijk doorverwezen naar de FAQ-sectie en de algemene digitale kanalen.
Voor beleggers zijn er verschillende elementen die het kader rond de veiligheid van tegoeden vormen:
De unieke dubbele positionering van Belfius vereist een vergelijking op meerdere fronten. Belfius Direct concurreert met de andere grootbanken, terwijl Re:Bel de strijd aangaat met de online specialisten en neobrokers.
De meest directe concurrent is KBC, die met KBC en Bolero een vergelijkbaar, maar meer volwassen model heeft. Waar Belfius Re:Bel recent lanceerde, is Bolero al jaren een gevestigde waarde en wordt het algemeen beschouwd als een van de beste en meest complete platformen in België, ondanks de hogere kosten. Re:Bel is duidelijk Belfius' poging om dit succesvolle model te kopiëren.
ING Self Invest volgt een gelijkaardige strategie door zich te richten op bestaande ING-klanten met zeer lage instapkosten voor kleine orders. Echter, ING rekent een maandelijks bewaarloon aan per effectenlijn, wat het op termijn duurder maakt voor buy-and-hold beleggers. Re:Bel heeft dit nadeel niet, wat het voor langetermijnbeleggers een interessanter alternatief maakt dan ING Self Invest.
Keytrade en MeDirect zijn 'pure players' die bankieren en beleggen combineren zonder een uitgebreid fysiek kantorennetwerk. Keytrade is een gevestigde online bank en broker met een breed productaanbod. MeDirect profileert zich sterk op het vlak van beleggingsfondsen en aantrekkelijke spaarformules. De afweging hier is duidelijk: het gemak en de mogelijkheid tot persoonlijk contact in een Belfius-kantoor versus de potentieel lagere kosten of het meer gespecialiseerde aanbod van de online specialisten. Voor kleine orders op Euronext is Re:Bel vaak goedkoper dan de standaardtarieven van Keytrade, wat de concurrentiepositie van Belfius versterkt.
Dit is de belangrijkste arena voor Re:Bel. Spelers als DEGIRO en Trade Republic bieden drastisch lagere transactiekosten. Een aankoop van een ETF die op Re:Bel 4 euro kost, kan bij DEGIRO slechts 1 euro kosten. Dit is een significant verschil, zeker voor wie regelmatig belegt.
De keerzijde is echter de administratieve en fiscale complexiteit. Bij deze buitenlandse brokers moet u zelf uw rekening aangeven bij de Nationale Bank en bent u zelf verantwoordelijk voor de correcte aangifte en betaling van de roerende voorheffing en de Reynders-taks. Dit brengt niet alleen extra werk met zich mee, maar ook een reëel fiscaal risico bij een foute aangifte.
De centrale vraag voor u als belegger is dus: zijn de iets hogere kosten van Re:Bel de volledige fiscale gemoedsrust, de naadloze integratie in uw Belfius-omgeving en het vertrouwen van een Belgische staatsbank waard? Voor veel beginnende en op gemak gerichte beleggers zal het antwoord volmondig "ja" zijn.
|
Broker |
Transactiekost (€1.000 IWDA) |
Beurstaks (TOB) |
Wisselkoerskost |
Totale Directe Kost |
Fiscale Afhandeling |
|
Belfius Re:Bel |
€4,00 |
€1,20 (0,12%) |
N.v.t. |
€5,20 |
Automatisch |
|
Bolero (KBC) |
€5,00 (Playlist) |
€1,20 (0,12%) |
N.v.t. |
€6,20 |
Automatisch |
|
Keytrade Bank |
€7,50 |
€1,20 (0,12%) |
N.v.t. |
€8,70 |
Automatisch |
|
DEGIRO |
€1,00 (Kernselectie) |
€1,20 (0,12%) |
N.v.t. |
€2,20 |
Manueel (excl. TOB) |
|
Trade Republic |
€1,00 |
€1,20 (0,12%) |
N.v.t. |
€2,20 |
Manueel |
Tarieven zijn indicatief en gebaseerd op de aankoop van de iShares Core MSCI World ETF (IWDA) op Euronext Amsterdam. Raadpleeg steeds de meest recente tarievenfiches van de brokers.
Het dubbele aanbod van Belfius maakt de bank geschikt voor verschillende types beleggers, maar zeker niet voor iedereen.
Belfius presenteert zich aan de belegger met twee gezichten: dat van de oerdegelijke, vertrouwde grootbank en dat van de moderne, hippe uitdager. Of het een goede keuze is, hangt volledig af van welk gezicht u het meest aanspreekt.
Voor de bestaande Belfius-klant die op zoek is naar de meest naadloze en eenvoudige manier om zijn spaargeld aan het werk te zetten, is het antwoord een volmondig ja. De combinatie van ultiem gemak, de zekerheid van een staatsbank en de volledige ontzorging op fiscaal vlak is een ijzersterke en bijna onklopbare propositie. U betaalt een premie voor deze gemoedsrust, maar voor velen zal die prijs het meer dan waard zijn.
Voor de absolute beginner die twijfelt tussen een hippe buitenlandse app en de veiligheid van een Belgische bank, biedt Re:Bel het beste van twee werelden. Het is een prachtig, laagdrempelig platform om de beurswereld te ontdekken, maar dan met de vangnetten van de Belgische regelgeving en automatische belastingafhandeling. Het is wellicht een van de veiligste en eenvoudigste startpunten op de Belgische markt.
Echter, voor de meer ervaren, veeleisende en prijsbewuste belegger die op zoek is naar de laagste kosten, de meest geavanceerde tools en een wereldwijd, onbeperkt productaanbod, zullen de gespecialiseerde platformen van pure online brokers vaak beter geschikt zijn. Belfius heeft een fantastisch ecosysteem gecreëerd voor haar kernpubliek, maar het is geen one-size-fits-all oplossing.