Wanneer u als belegger op zoek bent naar een broker, staat u vaak voor de keuze tussen de lage kosten van een internationale speler of het gemak van een lokale bank. MEXEM probeert het beste van die twee werelden te combineren. Het is geen gewone broker, maar een ‘introducing broker’. Dat betekent dat MEXEM u toegang geeft tot het wereldberoemde en professionele handelsplatform van de Amerikaanse gigant Interactive Brokers (IBKR). Daarbovenop krijgt u een lokale, Nederlandstalige klantenservice en een zeer scherpe kostenstructuur. Deze aanpak biedt unieke voordelen, maar legt tegelijk een aanzienlijke administratieve en fiscale verantwoordelijkheid volledig bij u, de belegger. In deze review bekijken we wat dit model precies inhoudt en voor wie de combinatie van professionele tools en lage kosten de extra moeite waard is.
Bekijk deze brokerOver MEXEM
MEXEM is een van oorsprong Cypriotische financiële dienstverlener, opgericht in 2018. Hoewel het bedrijf relatief jong is, hebben de oprichters samen meer dan 25 jaar ervaring in de financiële sector. De kernactiviteit van MEXEM is niet het zelf beheren van effectenrekeningen, maar het aanbrengen van klanten bij de Amerikaanse broker Interactive Brokers.
De focus ligt duidelijk op de Benelux, met lokale kantoren in onder meer Brussel en Amstelveen (NL). De meerwaarde die MEXEM biedt, is een Nederlandstalige en Franstalige service-laag bovenop de doorgaans Engelstalige infrastructuur van Interactive Brokers. Denk hierbij aan een lokale klantendienst, Nederlandstalige handleidingen en een aangepaste tariefstructuur. MEXEM staat onder toezicht van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) en is geregistreerd bij de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA). Die registratie laat hen toe om hun diensten in België aan te bieden, maar betekent niet dat ze onder direct toezicht van de FSMA staan.
Om MEXEM goed te begrijpen, is het belangrijk om de onderliggende structuur te kennen. Die is anders dan bij een traditionele broker en heeft belangrijke gevolgen voor u als gebruiker.
Wanneer u een rekening opent via MEXEM, gaat u eigenlijk twee relaties aan. De eerste is met MEXEM zelf, voor de service, de klantendienst en de tarieven. De tweede, en belangrijkste, overeenkomst sluit u voor de effectenrekening. Die rekening wordt niet bij MEXEM in Cyprus geopend, maar rechtstreeks bij een Europese entiteit van Interactive Brokers. Voor Belgische klanten is dat Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE), gevestigd in Dublin. Uw geld en effecten staan dus niet bij MEXEM, maar veilig bij Interactive Brokers in Ierland.
Deze constructie zorgt voor een dubbele laag van regulering. MEXEM, als dienstverlener, staat onder toezicht van de CySEC in Cyprus. Uw effectenrekening en uw vermogen vallen echter onder het toezicht van de Central Bank of Ireland, de regulator van Interactive Brokers in Ierland. Dit betekent dat de bescherming van uw geld en effecten voldoet aan de Ierse en Europese regels. De locatie van uw effectenrekening (Ierland) is dus belangrijker voor uw veiligheid dan de vestigingsplaats van de tussenpersoon (Cyprus).
Het directe gevolg van dit model is dat uw effectenrekening bij Interactive Brokers in Ierland een buitenlandse rekening is. Dit feit brengt een reeks administratieve en fiscale verplichtingen met zich mee die volledig op uw schouders rusten. Het is de tegenprestatie voor de toegang tot een professioneel platform tegen zeer lage kosten. We bespreken deze verplichtingen uitgebreid in het hoofdstuk over fiscaliteit.
Een van de voornaamste redenen om voor MEXEM te kiezen, is de toegang tot de handelsplatformen van Interactive Brokers. Dit zijn geen platformen die MEXEM zelf heeft ontwikkeld, maar de wereldwijd geprezen software van IBKR, bekend om zijn kracht, snelheid en flexibiliteit.
Het paradepaardje is het Trader Workstation (TWS). Dit is een downloadbare desktopapplicatie, ontworpen voor de veeleisende, actieve en professionele trader. De mogelijkheden zijn bijna onbeperkt:
Al die kracht heeft wel een keerzijde: het platform is complex. Voor een beginnende belegger kan TWS overweldigend overkomen. Het platform heeft een steile leercurve en vraagt tijd om het volledig onder de knie te krijgen.
Voor de doorsnee belegger die niet alle geavanceerde functies van TWS nodig heeft, zijn er gelukkig meer toegankelijke alternatieven:
Een belangrijke troef van alle platformen is de SmartRouting℠ technologie, die uw order automatisch naar de beurs stuurt met de beste uitvoeringsprijs. Bovendien is het via MEXEM mogelijk om in fractionele aandelen te handelen, waardoor u met kleinere bedragen kunt investeren in dure aandelen.
Aanbod van beleggingsproducten
Het productaanbod via MEXEM is identiek aan het immense universum van Interactive Brokers. Dit is een van de grootste voordelen voor beleggers die op zoek zijn naar een bijna onbeperkte toegang tot de wereldwijde financiële markten.
- Aandelen, ETF's en obligaties: U krijgt toegang tot meer dan 150 beurzen in ruim 33 landen. Van de bekende beurzen in New York en Frankfurt tot meer exotische markten, de keuzemogelijkheden zijn nagenoeg eindeloos.
- Complexe producten: Voor de gespecialiseerde belegger is het aanbod in derivaten zeer uitgebreid. U kunt handelen in een breed scala aan opties, futures, warrants en valuta (forex).
- Beleggingsfondsen: Naast ETF's biedt het platform toegang tot tienduizenden beleggingsfondsen van honderden fondsenfamilies wereldwijd.
Geen fiscaal voordelig pensioensparen
Een belangrijk punt voor Belgische beleggers: MEXEM biedt, als introducing broker voor een buitenlandse partij, geen enkele vorm van fiscaal voordelig Belgisch pensioensparen (derde pijler) aan. Producten zoals pensioenspaarfondsen of -verzekeringen die in België een belastingvermindering opleveren, zult u hier niet vinden. Hiervoor moet u bij een lokale Belgische bank of verzekeraar zijn.
De accountstructuur bij MEXEM is overgenomen van Interactive Brokers en biedt twee types voor particuliere beleggers. De keuze tussen deze twee heeft belangrijke gevolgen voor uw handelsmogelijkheden en risico's.
De zeer competitieve kostenstructuur is voor veel beleggers de belangrijkste reden om MEXEM te overwegen. De tarieven behoren tot de laagste in de markt.
|
Product/Dienst |
Tarief |
Minimumkosten |
Opmerkingen |
|
Aandelen & ETFs (Euronext) |
0.06% |
€1.80 |
Geldt voor o.a. Brussel, Parijs, Amsterdam. |
|
Aandelen & ETFs (VS) |
0.005 per aandeel |
1.00 |
Maximum van 2% van de orderwaarde. |
|
Valutaconversie (EUR/USD) |
0.005% |
5.00 |
Extreem competitief tarief. |
|
Bewaarloon |
Gratis |
N.v.t. |
Geen kosten voor het aanhouden van effecten. |
|
Inactiviteitskosten |
Gratis |
N.v.t. |
Geen kosten als u niet handelt. |
|
Geldopname (SEPA) |
1e per maand gratis, daarna €1 |
N.v.t. |
Wire transfer kost €8 na de eerste gratis opname. |
Disclaimer: Tarieven zijn indicatief en kunnen wijzigen. Raadpleeg altijd de meest actuele tarievenlijst op de officiële website van MEXEM.
Dit is het punt waar u het best even voor gaat zitten. De lage kosten en het professionele platform komen met een belangrijke tegenprestatie: u bent 100% zelf verantwoordelijk voor de correcte afhandeling van al uw Belgische fiscale verplichtingen. MEXEM en Interactive Brokers houden geen Belgische taksen voor u in of geven deze aan. Het negeren van deze plichten kan leiden tot aanzienlijke boetes.
Disclaimer: De volgende informatie is een praktische gids en geen fiscaal advies. Verifieer elke stap en de meest actuele regelgeving altijd op de officiële websites van de FOD Financiën en de Nationale Bank van België (NBB).
Omdat uw effectenrekening in Ierland wordt aangehouden, moet u deze aangeven bij de Belgische autoriteiten. Dit proces bestaat uit twee stappen:
Voor elke aan- of verkoop bent u als Belgisch inwoner een beurstaks verschuldigd.
MEXEM/IBKR houdt geen Belgische roerende voorheffing (30%) in op de dividenden die u ontvangt.
Dit is de belasting van 30% op de meerwaarde die u realiseert bij de verkoop van fondsen of ETF's die voor meer dan 10% in schuldvorderingen (zoals obligaties) beleggen.
|
Fiscale Plicht |
Wat moet u doen? |
Deadline |
Relevant Formulier/Code (PB) |
|
Aangifte Buitenlandse Rekening (CAP) |
Eenmalig online melden bij de NBB |
Ten laatste bij indiening van de PB van het jaar na opening |
N.v.t. |
|
Aangifte Buitenlandse Rekening (PB) |
Jaarlijks bestaan van de rekening vermelden |
Jaarlijkse deadline personenbelasting |
Vak XIV, code 1075 |
|
Beurstaks (TOB) |
Zelf berekenen, aangeven en betalen per transactie |
Laatste werkdag van 2e maand na transactie |
Aangifteformulier 275-TOB |
|
Roerende Voorheffing (RV) |
Ontvangen buitenlandse dividenden aangeven |
Jaarlijkse deadline personenbelasting |
Vak VII, code 1444/2444 |
|
Reynders-taks |
Zelf belastbare meerwaarde berekenen en aangeven |
Jaarlijkse deadline personenbelasting |
Vak VII, code 1444/2444 |
Het educatieve aanbod bij MEXEM bestaat uit twee delen.
Enerzijds is er het materiaal dat MEXEM zelf aanbiedt. Dit omvat een "MEXEM Campus" met Nederlandstalige introductiecursussen over aandelen, ETF's en beleggingsstrategieën. Deze content is vooral gericht op het laagdrempeliger maken van de eerste stappen.
Anderzijds is er de enorme bibliotheek aan educatief materiaal van Interactive Brokers zelf. De "Traders' Academy" is een schat aan informatie met professionele cursussen en diepgaande video's over zowat elk denkbaar onderwerp. Deze content is van zeer hoge kwaliteit maar is nagenoeg uitsluitend in het Engels. De combinatie biedt dus zowel een Nederlandstalige basis als een Engelstalige diepgang.
De klantenservice is misschien wel het grootste voordeel van MEXEM ten opzichte van een rechtstreekse rekening bij Interactive Brokers. Waar de support van IBKR voornamelijk Engelstalig is, legt MEXEM de focus op lokale, meertalige ondersteuning.
U kunt de klantendienst bereiken via een lokaal Belgisch telefoonnummer en via e-mail. De ondersteuning is beschikbaar in het Nederlands en Frans, wat een aanzienlijke drempel wegneemt. De openingsuren zijn ruim (op werkdagen van 8:00 tot 20:00). De mogelijkheid om gratis telefonische orders te plaatsen is een extra service. Deze servicelaag fungeert als een Nederlandstalig vangnet voor vragen over het complexe platform of de administratie.
De veiligheid van uw vermogen wordt gegarandeerd door de robuuste structuur van Interactive Brokers, waar uw rekening feitelijk wordt aangehouden.
De positie van MEXEM wordt het best duidelijk in vergelijking met zijn concurrenten.
LYNX is de meest directe concurrent en hanteert een identiek businessmodel: een introducing broker voor Interactive Brokers. De keuze tussen beide komt neer op de details. Op het vlak van kosten lijkt MEXEM vaak de bovenhand te hebben, met lagere minimumtarieven voor transacties op Euronext (€1.80 bij MEXEM vs. €6 bij LYNX). Daarnaast vereist LYNX een minimumstorting van €3,000, terwijl MEXEM geen minimuminleg vraagt.
Dit is de kernafweging. Een directe rekening bij IBKR kan marginaal lagere transactiekosten hebben. De vraag is of die kleine besparing opweegt tegen de meerwaarde van MEXEM: een vlot bereikbare, Nederlandstalige klantendienst. Voor veel Belgische beleggers is dit lokale vangnet de meerprijs waard.
Dit is een duel tussen twee lagekostenmodellen. De verschillen zijn echter groot.
Hier wordt de tegenstelling tussen twee filosofieën duidelijk. MEXEM biedt een professioneel platform en ultralage kosten. De Belgische brokers, zoals Bolero, bieden daarentegen volledige fiscale ontzorging en maximaal gebruiksgemak. Zij houden automatisch de beurstaks, roerende voorheffing en Reynders-taks in. Bovendien bieden ze een Belgische rekening, waardoor de aangifte bij het CAP overbodig wordt. Dit gemak heeft een prijs: de transactie- en valutakosten zijn aanzienlijk hoger.
Na deze analyse kunnen we de centrale vraag beantwoorden: voor wie is MEXEM de juiste keuze? Het antwoord hangt volledig af van uw profiel als belegger.
Bent u een ervaren, actieve en zeer prijsbewuste trader? Zoekt u de meest geavanceerde tools, een wereldwijd aanbod en de laagst mogelijke kosten? En bent u bereid en in staat om de volledige Belgische fiscale administratie zelf, foutloos en gedisciplineerd uit te voeren? Dan is MEXEM een uitstekende keuze. U krijgt de kracht van het Interactive Brokers-platform met de toegevoegde waarde van een Nederlandstalig aanspreekpunt, tegen een fractie van de kosten van traditionele brokers.
Bent u echter een beginnende belegger, of iemand die vooral op zoek is naar gemak en fiscale gemoedsrust? Heeft u geen behoefte aan complexe ordertypes en wilt u zich niet bezighouden met fiscale administratie? Dan is MEXEM een absolute afrader. De complexiteit van het platform en de aanzienlijke last van de fiscale verplichtingen wegen in dat geval niet op tegen de kostenbesparing. Voor u is een Belgische 'all-in' broker zoals Bolero, Keytrade of Saxo een veel betere keuze.
MeXeM biedt een uitgebreid assortiment aan handelsinstrumenten en -mogelijkheden, zoals aandelen, opties, ETF’s, obligaties en futures op een wereldwijde basis. Het platform is uitgerust met geavanceerde analysetools, real-time koersinformatie en een gebruiksvriendelijke interface. Voor beleggers onderweg is er een mobiele app beschikbaar.
Het proces van het openen van een account verloopt voornamelijk online en vereist dat u een geldig identiteitsbewijs en bewijs van adres aanlevert. De website biedt een stapsgewijze gids om u door het registratieproces te loodsen.
MeXeM staat bekend om zijn competitieve kostenstructuur, welke kan variëren afhankelijk van het type en de omvang van de transacties. Gedetailleerde informatie over commissies en andere mogelijke kosten zijn direct op de website van MeXem te vinden.
MeXeM biedt klantenservice via e-mail, telefonisch contact en via live chat. De service staat in het teken voor klanten snel en efficiënt te helpen met hun vragen of problemen.
MeXeM gebruikt diverse beveiligingsmaatregelen, waaronder SSL encryptie voor data-overdracht en gescheiden klantenrekeningen om te voldoen aan de financiële regelgevingsnormen.
Het platform biedt toegang tot talrijke internationale markten, waardoor beleggers een breed scala aan beleggingsmogelijkheden hebben in verschillende geografische regio's.
Beleggers zijn zelf verantwoordelijk voor het bijhouden en naleven van de lokale belastingwetgeving. Dit omvat het correct declareren van eventuele winsten of dividenden. Voor specifiek belastingadvies is het aan te raden om een belastingadviseur te raadplegen.
